ГЛАВА 3. ИЗДЕРЖКИ И ПРИБЫЛЬ

 

3.1. Бизнес и предпринимательство

 

Рыночная экономика основывается на бизнесе, который является экономической деятельностью по извлечению прибыли. Здесь из денег делают деньги. Составной частью его является предпринимательство. Оно и есть созидательная экономическая деятель­ность, направленная на производство товаров и оказание услуг с целью получения прибыли. Каждый предприниматель является бизнесменом, но не каждый бизнесмен может быть предприни­мателем. Владельцы материальных и денежных средств (или капитала), используют их двумя способами:

– во-первых, путем передачи в пользование других за опре­деленную плату;

– во-вторых, организацией собственного дела.

В первом случае создан бизнес, который не имеет форму предпринимательства. Во втором втором случае бизнес становится предпри­нимательством. Например, владельцы земли, машин, оборудования и денег дают их в аренду, взаймы, и делают из этого деньги, не производя ничего. Предоставляя свой денежный капитал в долг, богатые люди получают доход в виде процентов. Они занимаются денежным бизнесом, но не являются предпринимателями. Те, кто используют средства в деле, получают прибыль, производя товары и услуги. Именно здесь присутствует предпринимательство. В отличие от предпринимательства, работа по найму не связана с бизнесом. Наемный работник не имеет собственного дела, работает на других, зависим от работодателя, он зарабатывает, продавая свой труд. Словом, предпринимательство содержит в себе созидательное начало, является первоосновой бизнеса.

  По своему характеру бизнес бывает открытым – законным и подпольным – незаконным. Законный бизнес ведется открыто, с со­блюдением всех установленных правил. Подпольный бизнес — это деятельность, запрещенная законом, он представляет собой тене­вую экономику. Конкретными его формами являются наркобизнес, торговля людьми и оружием, рэкет, вымогательство, производство товаров и оказание услуг без соответствующего разрешения, сокры­тие доходов от налогообложения.

В секторальном плане выделяют промышленный, аграрный, фи­нансовый, торговый, туристический, медицинский, образова­тельный и развлекательный бизнес. По формам собственности раз­личают частный, коллективно-кооперативный и государственный бизнес.

Бизнесом занимаются лица, способные зарабатывать большие деньги.

 

Все умеют быстро тратить деньги, но не все обладают умением их зараба­тывать и приумножать. Такое умение называют предпри­нимательскими способностями. Это – талант деловитости, и по­тому не каждому суждено быть бизнесменом. Бизнес – дело избран­ных, поэтому им занимается небольшая часть населения.

Лица, постоянно занимающиеся бизнесом, называются бизнесме­нами. Различают несколько типов бизнесменов:

1. Лица, занимающиеся индивидуальным, личным или семей­ным бизнесом.

2. Лица, занимающиеся коллективным бизнесом или бизнесом в партнерстве.

3. Лица, занимающиеся государственным бизнесом, т.е. бизне­сом от имени государства.

Индивидуальный бизнес наиболее распространен и охватывает большое количество людей. Основной формой такого бизнеса яв­ляют­ся мелкие предприятия, микрофирмы и индивидуальная тру­довая деятельность.

Коллективный бизнес – это бизнес в рамках кооперативов, ак­ционерных обществ.

Оба предыдущих вида основываются на частной соб­ственности граждан, составляют ядро частного сек­тора.

Государствен­ный бизнес ограничен, он сохраняется в самых важных сферах эко­номики, основывается на государственной соб­ственности.     

Бизнес не ограничивается отдельной сферой, он существует в­сюду, где можно делать деньги; бизнесом занимаются те, у кого имеются деньги и способности для их приумножения. Бизнесмен – тот, кто посвящает себя серьезному занятию конкретным видом коммер­ческой деятельности.

Пред­принимательство — важнейший и самый распространен­ный вид бизнеса, главная опора рыночной экономики, так как именно благодаря предпринимательству рынок насыщается това­рами и услугами. Предпринимательст­во – это реализация предпри­нимательской способности как фактора производства. Оно осуще­ствляется в соответствии с законами рынка.

Основными принципами предпринимательства являются:

1. Экономическая независимость и самостоятельность, что обеспечивается наличием денег и частной собственности.

2. Обеспечение собственных денежных интересов путем полу­чения прибыли, которая является источником обогащения и гаран­тирует раз­витие предпринимательства.

3. Экономическая ответственность за свое дело и готовность к эко­номическому риску.

4. Трудолюбие, поиск нового, стремление к новаторству.

5. Ведение честного бизнеса в соответствии с общепризнан­ными правилами, не допуская обман и нарушение правил. Бизнес­мены должны иметь свой имидж и сохранять его.

6. Нераспространение коммерческой тайны, охрана её от конку­рентов.

Люди, занимающиеся бизнесом в соответствии с вышеназван­ными принципами, составляют класс предпринимателей, Однако внутри этого класса есть различные по своему экономическому по­ложению предприниматели.

Предпринимательская деятельность в основном протекает в фир­мах, которые являются предприятием или группой объединен­ных предприятий.

Фирма, будучи коллективом товаропроизводителей, объеди­няет в сво­их рядах хозяев, менеджеров (управленцев) и наемных работников, имеющих общий интерес, который является корпора­тивным.

Имущество фирмы, составляющий её капитал является собствен­ностью хозяев, которые присваивают прибыль.

Менеджеры от имени собственника занимаются управлением фирмы. Наемные работники – это рабочие и служащие, которые своим трудом производят продукцию или оказывают услуги. Существует 3 основных признака фирмы:

1. Фирма самостоятельно распределяет все свои средства и труд, производит определенный круг товаров и услуг, занимает определенное место на рынке.

2. Фирма является первичным звеном производства, именно здесь соединяются факторы производства, выпускают продукцию – для реализации на рынке и с целью получения прибыли.

3. Фирма экономически независима, самостоятельно решает, что, когда и в каких объёмах производить, кому продавать продук­цию и что делать с полученными от этого доходами. Фирма дейст­вует в соответствии с требова­ниями рынка, но с учетом своих инте­ресов.

По иму­щественному положению различаются индивидуальные, корпоративные и государственные фирмы.

Индивидуальные, то есть частные, фирмы принад­лежат отдель­ным лицам или семьям. Корпоративные фирмы принадлежат группе собственников. Государственные фирмы являются собственностью государства, находятся в распоряжении государственных ведомств и учреждений.

Самая распространенная форма совместных фирм — акцио­нерно-коммерческое общество (АО), или корпорация, которая вы­пускает ценные бумаги — акции. Лица, приобретающие акции, становятся акционерами, т.е. сохозяевами. Акционерные общества подразделяются на два вида:

1) закрытое общество (ЗАО), где акционерами являются опреде­ленный круг лиц или организаций, например, рабочие и служащие предприятия.

2) открытое общество (ОАО), где акциями может обладать лю­бой желающий.

Самое распространенное объединение фирм – холдинги. Глав­ное предприятие в холдинге называется головным (материнским) предприятием. Вокруг него объединяются дочерние предприятия. Цель холдинга — координация деятельности предприятий при со­хранении их независимости.

По принадлежности фирмы бывают национальными и иностран­ными: зарубежными, совместными, межнациональными, международными. Примером международной корпорации служит «Дженерал моторс», имеющая свои предприятия в Узбекистане. Корпорации, дейст­вующие в нескольких странах и в международном масштабе, назы­ваются транснациональными корпорациями (ТНК).

Все фирмы имеют дело с риском. Риск в предпринимательстве – это опасность недости­жения предусмотренной фир­мой цели.

Риск присутствует и в экономике в целом, но одна фирма мо­жет рисковать больше, другая – меньше. Причиной риска является неопределенность на рынке. Фирм много, они действуют отдельно, независимо друг от друга сохраняют свою тайну, между ними су­ществует конкуренция, они не могут предусмотреть деятельность друг друга, единственным связующим звеном между ними является рынок. Фирма действует в соответствии с информацией, получае­мой с рынка. Эта информация бывает симметричной и асиммет­ричной. Симметричная информация представляет реальное состоя­ние рынка. Асимметричная информация не отображает реального положения рынка. Действия на рынке, которые базируются на ней, ведут к риску.

Различают три вида риска:

1. Производственный риск, когда фирма не может производить предусмотренные виды и объёмы продукции.

2. Коммерческий риск, когда фирма не имеет возможности реали­зовывать продукцию в предусмотренном объёме и по наме­ченным ценам.

3. Финансовый риск, когда фирма не получает предусмотрен­ной прибыли или терпит убыток, не может продать свои акции.

Как правило, больше рискуют крупные и мощные фирмы, а ма­лые и слабые фирмы стараются не рисковать, для того чтобы оста­ваться на плаву. Но никто не застрахован от риска, его можно лишь предусмотреть или уменьшить.

 

3.2. Капитал фирмы

 

Чтобы получить прибыль, фирма должна производить и реали­зовывать товары, для этого необходимы ресурсы, а чтобы приобре­сти ресурсы – необходим капитал.

Капитал — это ценность, приносящая своему владельцу доход. Капитал изначально является денежным; на рынке денежный капи­тал может быть обменен на ресурсы, которые впоследствии стано­вятся фактором производства, приносящим прибыль. В данном случае он становится капитальным благом, т.е. физическим капита­лом. По своему происхождению капитал бывает собственным и за­емным. Первоначально вложенный в дело капитал называется уставным капиталом фирмы. На свои денежные средства фирма заку­пает необходимые ресурсы (машины и оборудование, здания, сы­рье, горюче-смазочные материалы, комплектующие, землю) кото­рые составляют физический капитал. Чем больше требуется ресур­сов и чем дороже они стоят, тем больший требуется капитал. В зави­симости от сроков использования, физический капитал фирмы бывает двух видов:

Основной капитал – капитал, вложенный в материальные ре­сур­сы, используемый долго и окупающий себя в течение дли­тельного времени. Например, станки могут служить 5 лет, здание – 50 лет, сооружение – более 100 лет. В течение этого времени они сначала окупаются за счёт доходов, а затем приносят дополнитель­ную прибыль. Перенос стоимости основного капитала на стоимость произведенных товаров называется амортизацией. Доля суммы амортизации (обозначим С_а) в стоимости (цене) капитала (обозначим К) есть норма амортизации (обозначим N_a), что записывается так:

Если станок стоит 5000 евро, служит 5 лет, он ежегодно переносит свою стоимость в товар в размере 1000 евро, значит норма амортизации:

Из этого примера видно, что деньги потраченные на станок, оборачиваются в течение 5 лет.

Оборотный капитал – это капитал, затрачиваемый на матери­аль­ные и трудовые ресурсы, используемый в течение корот­ких сроков. Например, для использования станков стоимостью 100 млн. евро фирма выделяет 50 млн. евро для закупки сырья, элек­троэнергии, материалов, комплектующих, и на наем рабочих. После производства и реализации товара эти деньги возвращаются фирме, например, через месяц. Из нашего примера видно, что основной капитал оборачивается медленно, а оборотный капитал – быстро. Капиталы различаются также тем, что одни виды капитала остав­ляют свой след в товарах, а другие – нет. Например, по обуви не видно, с помощью каких машин она изготовлена, но заметно, из ка­кого материала (кожи) она произведена. Различие капиталов проявляется ещё и в том, что авансированные на них деньги воз­вращаются в различные сроки.

 

3.3. Издержки и доход

 

Капитал, вложенный в дело, является единовременной или ка­питальной затратой. При обороте его формируются текущие – краткосрочные – затраты, которые являются издержками фирмы.

 

В экономике есть правило: без затрат нет дохода. Поэтому для получения прибыли фирма должна идти на издержки, каковыми яв­ляются краткосрочные затраты на производство и реализацию то­варов и услуг.

Издержки (далее в учебнике обозначаются буквой W) бывают постоянными и переменными. Постоянными являются такие издержки, величина которых не зависит от объема производства. Они состоят из амортизации, арендной платы, банковских процентов и зарплаты работников, без которых невозможна работа фирмы. Независимо от того, сколько фирма производит (или вообще не производит), она должна нести перечисленные выше расходы, ибо без них фирма не может суще­ствовать. Переменными являются такие издержки, величина кото­рых зависит от масштабов производства, т.е. от того, сколько товаров производится. К ним относятся расходы на сырье, материалы, электроэнергию, комплектующие, зарплату работников, произво­дящих товары и т.д. При росте производства они увеличиваются, а при его сокращении они уменьшаются. Например, если швейная фирма производит 100 единиц костюма, она использует 300 метров ткани; если она увеличивает производство до 150 единиц, то исполь­зует 450 метров ткани; если сокращает производство до 80 единиц, то она расходует 240 метров ткани. Соответственно этому меняются расходы на сырье в денежном выражении. Однако её рас­ходы на амортизацию остаются неизменными. Для понимания раз­личий издержек рассмотрим график (рис. 3.1.).

 

Рис. 3.1. Постоянные и переменные издержки

 

На графике прямоугольник ABCD, ограниченный линией W_c, обозначает постоянные издержки, а треугольник BEС, ограниченный линией W_v, – переменные издержки. При увеличении про­изводства товара с 1 до 10 единиц постоянные издержки остались ­на прежнем уровне, поэтому два вертикальных отрезка имеют рав­ную высоту: AB = CD. Однако линия BE восходила в процессе роста товаров от 1 до 10 единиц и образовала расстояние EC, а в точке В величина переменных издержек была равна нулю.

  Независимо от различий, величина издержек определяется ры­ночной ценой используемых ресурсов и зависит от их экономии в процессе производства и реализации товаров.

Необходимо различать общие и средние издержки. Общими издержками является сумма всех издержек за определенное время. Например, если швейная фирма выпускает 1000 костюмов и для этого тратит 100 тысяч евро, это и будет общими издержками. Но фирму интересуют не издержки вообще, которые неизбежны, а то, во что обходится единица товара, т.к. от этого зависит её при­быль. Отсюда и следует важность средних издержек.

Средние издержки – это издержки на единицу товара, включая как постоянные, так и переменные издержки. Для определения ве­личины средних издержек (обозначим их W_c), общие издержки (обозначим их W_o) надо делить на количество произведенных товаров (Q). Здесь мы получим

Если фирма произвела 100 пар туфель, потратив при этом 5000 евро, то средние издержки составят:

Это очень важно для фирмы, так как изменение этой величины в виде ± 50 влияет на прибыль. Но прибыль зависит также от того, сколько денег выручает фирма при продаже своего товара, т.к. данная сумма образует доход фирмы. Доход (Д) – это сумма денежных поступлений от продажи товаров. Он зависит от количества товаров (Q) и от цены каждого из них (P), что выражается формулой:

Значит, чем больше товаров и их рыночная цена, тем больше и доход. Различается 2 вида дохода: общий и средний.

Общий или валовой доход – это доход, полученный от реализа­ции всех товаров и услуг. Он зависит, во-первых, от рыночной цены реализуемых товаров, во-вторых, от масштабов производства: чем выше цена и больше масштаб производства, тем больше вало­вой доход. В связи с этим крупные фирмы имеют колоссальный до­ход, а мелкие – небольшой.

При всей важности общего дохода, фирмы интересует и средний доход, т.е. доход от реализации единицы товара и услуги. В зависимости от этого решается вопрос – сколько производить, т.е. определяется масштаб производства. Для определения среднего дохода (обозначим его Д_c), общий доход (обозначим его Д_o), делится на количество реализованных товаров (Q). Эта операция выглядит так:

.

Если фирма получила 180 млн.долл., произведя 20 тыс. единиц товара, то средний доход составит

Доход – носитель прибыли, которая интересует всех предпринимателей. Функцией дохода является покрытие издержек и образование прибыли. Средний доход состоит из двух частей. Первая часть идет на возмещение издержек (в нашем примере это, скажем, 7 тыс. долларов), а оставшаяся (2 тыс. долларов) образует прибыль. В этом понимании прибыль (далее в учебнике обозначается буквой F) выглядит как избыток дохода над издержками. Это количественное определение прибыли. Но по своему существу, прибыль – это денежное вознаграждение предпринимателей за их знание, опыт, умение делать бизнес и за их риск.

Прибыль выступает: а) как результат предпринимательской спо­собности; б) как результат функционирования капитала. Она явля­ется порождением двух факторов – труда и капитала. Прибыль создаётся, во-первых, не трудом вообще,, а специфиче­ским и весьма ответственным трудом предпринимателей, а во-вто­рых, капиталом, участвующим в создании товаров, которые обла­дают полезностью для других. Если труд предпринимателей приносит прибыль, то труд наемных работников вознаграждается зарплатой, хотя и этот труд главенствует в создании товаров.

Капитал и предпринимательская способность создают различ­ные части прибыли.

Прибыль структурно состоит из трех частей. Экономическая прибыль – порождение капитала, а нормальная прибыль – пред­принимательская способность. Есть также прибыль везения – это порождение общих факторов при их взаимодействии.

1.Нормальная прибыль, как порождение предприниматель­ской способности, принадлежит предпринимателям. Нижняя гра­ница ее состоит в том, что она не может быть меньше зарплаты вы­сококвалифицированного рабочего и специалиста, в противном случае незачем заниматься предпринимательством, идя на эконо­мический риск. Ее особенность состоит в том, что она, будучи оп­латой труда предпринимателя, входит в состав издержек. Ном­рмальная прибыль достается предпринимателям даже в том случае, когда цена равна издержкам.

2.Экономическая прибыль, как результат функционирования капитала, достается собственникам капитала. Условием ее образо­вания является превышение цены над издержками. Эта прибыль является конечной целью предпринимательской деятельности и главным ориентиром для бизнеса. Она выполняет следующие функции:

а) Стимулирует предпринимательскую деятельность. Прибыль как цель предпринимательства способствует эффективному исполь­зованию ресурсов, т.к. чем ниже ресурсоемкость производства, тем больше прибыли.

б) Обеспечивает эффективное распределение ресурсов. Стрем­ление к прибыли направляет ресурсы туда, где их можно использо­вать с выгодой, где есть возможности произвести товары, обла­дающие высокой полезностью, и с наименьшими издержками

в) Служит источником саморазвития предпринимательства, т.к. за счет вложения прибыли в дело можно достичь расширения про­изводства.

3.  Прибыль везения или избыточная прибыль – это прибыль, по­рожденная неожиданным ростом рыночных цен. Она отличается следующими чертами:

а) Не является заслугой самих предпринимателей. Выступает результатом роста цен в силу изменения рыночной конъюнктуры, независимо от воли и желания предпринимателей.

б) Носит временный конъюнктурный характер. Исчезает вместе с исчезновением благоприятной конъюнктуры.

в) Носит избыточный характер, т.е. величину, превышающую обычную экономическую прибыль.

г) Достается не всем, а тем предпринимателям, кому повезет на рынке, т.е. тому, чей товар попадет в русло выгодной рыночной конъюнктуры.

Все три части прибыли, вместе взятые, образуют валовую – общую прибыль. Как мы знаем, валовая прибыль (обозначим её F_в) равна разнице между доходами и издержками, т.е.

Поскольку цена влияет на доход, постольку она влияет и на прибыль как часть дохода.

Два фактора влияют на прибыль в противоположном направлении: величина прибыли прямо пропорциональна ценам и обратно пропорциональна издержкам. Это иллюстрирует рис.3.2:

 

Рис. 3.2. Влияние цен и издержек на прибыль

 

Если издержки неизменны, то повышение цен на товары увеличивает, а снижение цен – сокращает прибыль. Как видно на графике, при постоянном уровне издержек W = 3, прибыль уменьшается от точки A₁ к точке A₃ в связи со снижением цены. При высокой цене P₁ = 9 она составляет F₁ = 9–3 = 6, при средней цене P₂ = 8, прибыль получается равной F₂ = 8–3 = 5, при низкой цене P₃ = 7, прибыль падает до F₃ = 7–3 =4. В случае неизменности цены увеличение издержек сокращает прибыль, а снижение –увеличивает её. Так, при одной и той же цене P₁, прибыль на графике становится гораздо меньше от точки A₁ к точке B из-за возрастания издержек с 3 до 6. Дойдя до точки B, мы получаем прибыль, равную лишь      9–6 = 3, несмотря на высокую цену.

Таким образом, цены и издержки изменяют прибыль в противоположном направлении. Поэтому для увеличения прибыли, во-пер­вых, необходимо производить современные высококачественные товары, которые реализуются на рынке по высоким ценам; во-вто­рых, снижать издержки производства и реализации товаров, что возможно при росте производительности труда. Производитель­ность труда увеличивает прибыль путем снижения издержек. При росте производительности труда увеличивается разница между до­ходом и издержками, без чего невозможен рост прибыли.

 Двигателем деловой активности выступает, конечно, экономи­ческая прибыль, носящая постоянный характер.

 

3.4.        Рентабельность

 

Целью предпринимательства является максимизация прибыли, что означает увеличение массы, т.е. общей суммы прибыли. Эта цель достигается повышением прибыльности начатого дела, увеличе­нием капитала и соответствующего ему масштаба произ­водства.

 Прибыльность есть рентабельность. Повышение рентабельности означает увеличение прибыли на вложенный капитал и текущие издержки. Рентабельность выражает прибыльность в сравнении с затратами, показывает, с какими затратами получена прибыль. Мы знаем, что существуют капитальные и текущие затраты – сравнивая с ними полученную прибыль и подсчитаем рентабельность (может быть сокращённо обозначена буквой R). Обычно она определяется двумя способами:

Первый способ: сумма прибыли (обозначим её F_q) сопоставляется с капиталом (обозначенным K). В данном случае рентабельность рассчитывается как

 

Если фирма при капитальных затратах на сумму 120 млн. евро, получила за год прибыль 8 млн. евро, то рентабельность составит

 

Если в последующем уровень рентабельности составит R = 7,6%, это будет означать рост рентабельности, если он составит R = 6,5%, значит, рентабельность снизилась.

Второй способ. Здесь прибыль (обозначенная F_q) сопоставляется с текущими издержками (обозначенными W). Это выражается формулой

Если вернуться к первому примеру, то прибыль 8 млн. евро получена за счет издержек в сумме 40 млн. евро. В данном случае

 

Независимо от методики расчёта, изменение показателя вверх или вниз означает, соответственно, положительную или отрицательную динамику рентабельности.

Для максимизации прибыли необходимо производить наиболее выгодный товар. При альтернативном выборе товара оценивается рентабельность продукции. При этом прибыль, полученная от производства конкретного товара, сопоставляется с его издержками.

Например, при производстве куртки R = 20%, при пошиве пальто R = 15%, а при пошиве плаща R = 17%. В данном случае фирма предпочитает производство куртки, поскольку оно высокорентабельно.

Максимизация прибыли – это увеличение её массы, т.е. общей суммы прибыли. Для этого нужно производить высокорентабельную продукцию и производить её в больших объемах.

Объем прибыли зависит:

1) от нормы рентабельности или прибыльности;

2) от скорости оборота капитала;

3) от величины капитала или масштаба производства.

Общий объем прибыли зависит от величины прибыли, полу­чаемой на единицу капитала, и общей суммы капитала. Однако прибыль, получаемая от единицы капитала, зависит от рентабель­ности и скорости оборота капитала. Чем быстрее происходит оборот капитала, тем больше бы­вает прибыль. Например, вложенный в сектор А капитал в 100 млн. долларов производит 4 оборота в год, каждый оборот приносит прибыль в 5 млн. долларов Следовательно, объём годовой прибыли составляет 20 млн. долларов (5x4=20). Капитал, вложенный в сек­тор В, тоже равен 100 млн. долларов, каждый его оборот приносит прибыль в 5 млн. долларов. Оборот капитала составляет 6 раз в год и приносит общую прибыль в размере 30 млн. долларов (5x6=30). Значит, в секторе В сумма прибыли больше (30>20).

Для увеличения суммы прибыли недостаточно лишь высокой рентабельности, нужен и большой капитал. Например, если при ка­питале в 100 млн. долларов, R = 20%, то прибыль составит 20 млн. долларов. Если объём капитала – 200 млн., при R = 15%, то прибыль составит 30 млн. долларов. Значит, масса прибыли зависит от объёма производства.

Но этому есть некоторый предел. До опреде­ленного времени товар хорошо реализуется, доход увеличи­вается, а затраты снижаются, возрастает прибыль. Однако по мере насыщения рынка сокращается спрос, снижаются цены, при этом сначала уменьшаются возможности снижения затрат, затем они пере­стают снижаться, так как исчерпывается возможность дальнейшего повышения производительности труда.

Мы знаем, что прибыль равна разнице доходов и издержек          (F = Д – W). Когда эти различия достигают своего апогея, происходит максимизация прибыли. Максимизация прибыли происходит при определенном мас­штабе производства, что можно увидеть из графика (рис.3.3.):

 

Рис. 3.3. Масштаб производства и прибыль

 

На графике – вертикальная линия – прибыль, а горизонтальная – масштаб производства.

Кривая АD обозначает динамику прибыли. Из графика видно, что при производстве первых четырех единиц продукции на кривой АВ прибыль не получена. Начиная с 5-й единицы продукции производство стало прибыльным. С этого момента прибыль увеличивалась и достигла максимума в 60 единиц на точке С, когда производилось 10 единиц продукции. Именно здесь разница между доходом и издержками была наибольшей. На дальнейшем отрезке CD прибыль снижалась, т.к. уменьшалась обозначенная выше разница.

Т.к. фирма не может изменить цены, которые определяются не ею, а рын­ком, для увеличения прибыли ей необходимо снизить издержки. Поэтому для увеличения прибыли требуется:

1.Реструктуризация производства и диверсификация товаров, означающие переход к производству новых товаров, которые пользуются спросом, что увеличивает средний доход;

2.Снижение ресурсоемкости производства путем использования дешевых ресурсов и экономии дорогих ресурсов;

3.Увеличение в составе капитала средств производства, которые непосредственно участвуют в создании товаров (машин, оборудования) при одновременном повышении их технического качества;

4.Повышение мотивации труда путем выдачи премий за счет увеличения прибыли. Обеспечение роста квалификации и карьерного роста работников и удовлетворенности их своим трудом.

Все это позволяет создавать товары, обладающие высокой по­лезностью, следовательно, высокой ценой, что повышает средний доход, снижает издержки, и, тем самым, увеличивает прибыль. Максимизация прибыли достигается не сразу, а в течение длитель­ного периода, поскольку необходимо привести в движение все фак­торы роста прибыли.

 

        3.5 Инвестиции

 

Зависимость максимизации прибыли от масштаба произ­водст­ва предполагает рост капитала, что достигается инвестициями.

Инвестиции – вливание дополнительных средств в развитие фирмы с целью увеличения прибыли и обеспечения устойчивости.

Инвестиции формируются из 3 источ­ников: 1) годовых аморти­зационных отчислений от стоимости капитала фирмы; 2) прибыли; 3) кредита.

Инвестиции есть результат капитализации прибыли, т.е. пре­вращения ее в капитал. Чтобы расширить производство за счет при­были и амортизации, фирма закупает машины и оборудование, строит новые здания или арендует их, привлекает допол­нительную рабочую силу, сырье и материалы. В данном случае она непосред­ственно инвестирует средства в свое дело. Однако фирма может инвес­тировать свои средства в акции других предприятий и обли­гации государства, которые приносят ей доход. Все это называется диверсификацией капитала. При инвестировании средств учитыва­ется их доходность и сроки самоокупаемости. Из всех инвестпроек­тов отбираются те, которые дают наибольшую прибыль на инве­стиции, т.е. более эффективные.

Для обеспечения эффективности инвестиций требуется, во-пер­вых, чтобы прибыль от инвестиций превышала банковский про­цент. В противном случае, вместо инвестирования в собственное дело выгоднее вложить деньги в банк и получать проценты. Во-вто­рых, прибыльность инвестиций должна быть выше уровня инфля­ции, и это превышение должно являться достаточным для развития фирмы. В-третьих, инвестиции должны вкладываться в прибыль­ное дело. Чтобы обеспечить это условие, они вкладываются в новацию – производство новых товаров по новым технологиям, – это гарантирует устойчивое развитие. Устойчивой считается фирма, которой не грозит банкротство.

Стабильная фирма имеет высокий рейтинг, который складывается из достоверной отчетности фирм, их рен­табельности, объёма капитала и скорости оборота капитала, пла­тежеспособности, конкурентоспособности, роста и распределе­ния прибыли, объёма реализации товара, выплаты налогов, уровня задолженностей, получения дивидендов, инвестиционных возможно­стей, и, наконец, возможности банкротства.

Высокий рейтинг важен  не только для фирмы, но и для дру­гих, связанных с нею фирм, налоговых ведомств и т.д. Главное для оценки  фирмы – ее финансовая стабильность, то есть достаточ­ность средств и минимальность долгов – ликвидность. Ликвидность – это способность  платить по своим обязательствам. Фирмы с высо­кой ликвидностью устойчиво развиваются.

 

3.6.        Убытки и банкротство

 

Убыточность как противоположность прибыльности является ре­зультатом экономических рисков. Ее существование естественно для рыночных отношений. Убытки – это потери от предпринима­тельской деятельности. Они возникают, когда цена единицы товара, равная доходу, не покрывает издержки частично или полностью.

Убыточность имеет внутренние и внешние причины.

Внутренние причины порождаются самой фирмой и состоят в её неспособности приспосабливаться к требованиям рынка. В данном случае фирма производит такой товар, который в силу низкой цен­ности для покупателя реализуется по цене ниже равновесной, т.е. рыночной. Такая цена оказывается недостаточной для покрытия из­держек и приносит ущерб. Даже при реализации товаров по рыноч­ной цене фирма может потерпеть убыток, если она допускает рост издержек. При таком положении цена как фактор образования дохода не выполняет функцию возмещения издержек. Убытки образуются и по причинам внешним, не зависящим от фирмы.

Внешние силы, воздействию которых подвержены фирмы, называются экстерналии. С одной стороны, они могут иметь для фирмы положительный эффект, что приводит к образованию избы­точной прибыли; с другой стороны – могут давать отрицательный эф­фект, вместо прибыли принося убытки. Экстерналиями для фирмы являются рыночные цены, политика государства, действия конкурентов и непредвиденные внешние обстоятельства. Они фор­мируют объективную внешнюю среду, которую фирма не может изменить в свою пользу. Фирма должна воспринимать эту среду та­кой, какая она есть, и стремиться к ней приспосабливаться.

Эстерна­лии способны сформировать неблагоприятную для фирмы конъюнктуру рынка, когда товары реализуются по неприемлемой для неё цене. Происходит неожиданный рост цен на ресурсы, и фирма оказывается неспособной покрыть потери от этого эконо­мией ресурсов в расчете на единицу товара. Бывает и такая ситуа­ция, когда цены товаров фирмы неожиданно снижаются незави­симо от её желания. Например, эмбарго, т.е. запрет на ввоз това­ров, приводит к тому, что их экспортеры, потеряв рынок, терпят убытки. Снижение рыночных цен из-за сокращения спроса на ми­ровом рынке приносит потери производителям.

Убытки, как пра­вило, образуются не сразу, а постепенно, по мере снижения цен до и ниже издержек, что можно увидеть на графике (рис.3.4.):

 

Рис. 3.4. Переход от прибыльности к убыточности.

 

На графике прямые линии P₁ – P₃ являются прибыльными линиями. Прямая P₄ – линия безубыточности, область ниже этой линии (P₅ – P₇) соответствует банкротству. Как видно, высоким ценам соответствовали линии прибыльности (P₁, P₂, P₃), но расстояние между ними и предельными издержками сокращалось, в итоге достигнув нуля – безубыточности. Изначально цены были выше издержек. Когда цены сравнялись с издержками, прибыль исчезла, но не было и убытка (разумеется, только для предельных издержек, которые связаны с выпуском продукции в наиболее оптимальном количестве). В последующем цены продолжали снижаться и опустились ниже издержек, что привело к появлению потерь. Резюмируя, соотношение цен и издержек до линии безубыточности выглядело так: P₁ > W_п , P₂ > W_п , P₃ > W_п , P₄ =W_п . Значит, разница цен и издержек была неотрицательной. В последующем происходит P₅ < W_п , P₆ < W_п , P₇ < W_п Положительное значение этих различий порождало прибыльность, а отрицательное значение – убыточность, таким образом, переход от прибыльности к убыточности был результатом того, что сначала наблюдалось P > W, а затем W < P.

Движение вниз от безубыточности к банкротству происходит постепенно. При нуллификации прибыли фирма продолжает рабо­тать, поскольку сохраняется возможность возмещения как постоян­ных, так и переменных издержек. В данном случае экономическая прибыль исчезнет, но нормальная прибыль сохраняется, т.к. она входит в состав издержек. По мере усиления отрицательных значе­ний в разнице цен и издержек сначала сокращается, а потом исче­зает возможность покрытия переменных издержек. Такое состояние сменяется состоянием невозможности возмещения, в том числе, постоянных издержек. Это и есть банкротство.

Банкротство – это, по су­ществу, неспособность фирмы платить по своим обязательствам, таким как оплата стоимости ресурсов, долгов по кредиту, налогов и т.д.

Банкротство – это потеря ликвидности (способности платить) фирмы. Фирмы-банкроты разваливаются как терпящие бедствия ко­рабли, они приостанавливают свой бизнес, закрываются, прода­ются или сливаются с другими фирмами. Развал одних фирм при процветании других считается естественным состоянием эконо­мики. Слабые уходят с рынка, а сильные укрепляют на нем свои позиции, так что происходит естественный отбор фирм.

                                                           

Выводы

 

1.Рыночная экономика основывается на бизнесе, определяю­щим звеном которого является предпринимательство. Бизнес осно­вывается на таких принципах, как самостоятельность, наличие соб­ственного экономического (денежного) интереса, ответственность за свое дело, стремление к новаторству, ведение честного дела, сохранение коммерческой тайны.

2.  Предпринимательство протекает на фирме, которая представляет собой предприятие или группу предприятий, имею­щих общность целей и интересов. Фирма является основным това­ропроизводителем.

3.Предпринимательство – дело рискованное. Риск – это опас­ность того, что фирма может не достигнуть своей цели. Риск – это результат ассиметричной информации. Действуя в соответствии с ней, риск, однако, можно предусмотреть, уменьшить и даже исклю­чить.

4.Цель предпринимательства – извлечение прибыли, это предпо­лагает вложение капитала, выступающего ценностью, ­способной приносить доход своему владельцу. Он состоит из ос­новного и оборотного капитала, которые выполняют различные функции с различной скоростью оборота.

5.  Капитал в процессе оборота трансформируется в издержки производства и реализации товаров. Издержки бывают постоян­ными и переменными. Разница между доходом и издержками обра­зует величину прибыли, которая по своему существу является де­нежным вознаграждением предпринимателей за их бизнес-деятель­ность и риск. Если предпринимательство приносит нормальную прибыль, то капитал – экономическую прибыль, выступающую глав­ным ориентиром бизнеса. Прибыльность и рентабельность вы­ражают эффективность бизнеса, рентабельность измеряется сопос­тавлением прибыли к капитальным и текущим издержкам.

6.Максимизация прибыли – это увеличение массы прибыли, ко­торая зависит от рентабельности производства и от величины капитала, т.е. от масштабов производства. Главным условием ее яв­ляется производство товаров с высокой ценностью и низкими из­держками.

7.Если прибыльность обеспечивается превышением рыночной цены над издержками, то убыточность – снижением цены ниже из­держек. Убыточности предшествует снижение прибыли и ее нул­лификация. Убыточность ведет к банкротству, т.е. потере ликвид­ности и неспособности платить по своим обязательствам. Стабиль­ность и банкротство сосуществуют и являются естественным для экономики.

 

Ключевые понятия:

Бизнес, предпринимательство, виды бизнеса, основные принципы предпринимательства, фирма, признаки фирмы, предпринимательский риск, капитал, основной капитал, амортизация, оборотный капитал, издержки, постоянные издержки, переменные издержки, общие издержки, средние издержки, доход, общий доход, средний доход, функция дохода, прибыль, нормальная прибыль, экономическая прибыль, прибыль везения, факторы роста прибыли, рентабельность, максимизация прибыли, инвестиции, экстерналии, убыточность, банкротство.